Die Ortschaft liegt am Zusammenfluss der Flüsse Savinja und Dreta im Oberen Savinja-Tal. Es ist ein Industriezentrum – Holzwirtschaft, Herstellung von elektrotechnischen Geräten sowie Textilproduktion. Das Gebiet der Gemeinde umfasst 15 Siedlungen im unteren Teil des Tales Zadrečka dolina an den Gebirgsausläufern der Hochebenen Menina, Čreta in Dobrovlje. Im Zentrum von Nazarje steht schon seit 750 Jahren das Schloss Vrbovec, das in der Geschichte verschiedene Höhen und Tiefen erlebte. Heute befinden sich dort der Gemeindesitz, ein Hochzeitssaal und ein Gasthaus, außerdem noch verschiedene Unternehmen. Im September 2001 wurde im Schloss Vrbovec das Museum für Forst- und Holzwirtschaft eröffnet, das einzige Museum dieser Art in Slowenien. Auf einer Anhöhe oberhalb von Nazarje steht ein Franziskanerkloster, in dem sich schon Ende des 18. Jahrhunderts eine Schule befand. Einen außerordentlichen Reichtum birgt die Klosterbibliothek mit einigen seltenen Exponaten, unter anderem auch die Bibelübersetzung von Dalmatin. Im Ort gibt es ein neues modernes Schulgebäude, in dem die Grundschule und die Musikschule untergebracht sind. Neben dem Schulgebäude befindet sich eine neue Turn- und Sporthalle, die wegen ihrer Ausstattung und Größe neben Sportaktivitäten auch die Möglichkeit für anderweitige Veranstaltungen bietet. Das Tourismusangebot der Gemeinde ergänzen zahlreiche Wanderwege auf den nahegelegenen Hochebenen Dobrovlje, Čreta in Menina, darunter auch der Europawanderweg E6.