Ime kraja priča, kako je večje naselje v alpski dolini nastalo. V Železnikih so dolga stoletja topili železovo rudo z Jelovice. Iz zakotne doline z močnim studencem so surovce kovine nosili kovačem tudi v druge kraje. Železarstva v Železnikih že dolgo ni več. Nanj spominjata zgolj stari plavž in manjši muzej. Kako so Železniki izgledali nekoč, je mogoče videti na maketah in modelih, ki so v lokalni muzejski zbirki.

Lupina starega plavža, sezidanega okoli l. 1860, je pomemben tehniški spomenik, prvi uradno priznan kot tak. Zgradba z vidnim spodnjim delom, ki ima kurišča, piramidasto jedro in štiristrani dimnik, je najstarejši slovenski plavž. Na danes praznem trgu so, pred selitvijo železarne na Jesenice, stale delavnice in pomožni prostori železarne ter stroji in druge naprave, ki jih je gnala voda.