Capodistria è una città compatta su un'ex isola della costa istriana, a sud della foce del fiume Risano. L'odierno abitato si è sviluppato lungo la pianura alluvionale e nell'entroterra.

Il nucleo storico ha conservato la forma di un semicerchio, fortificato nel medioevo. Dietro i resti delle mura si estende l'abitato mediterraneo, con i resti risalenti all’Antichità e vie tortuose, lungo le quali sorsero edifici. Uno dei più antichi, con visibili elementi gotici all'esterno, è il palazzo Percauz che forma l'angolo al margine dell'ex isola, dove le case originariamente non furono protette dalle mura.

Le facciate di pietra nude al pianterreno praticamente non hanno aperture. Le rare finestre maggiori, oggi tutte nascoste dietro le imposte, furono aperte secoli dopo la costruzione della casa. Al primo piano le due facciate hanno un paio di bifore ciascuna. Si tratta di un ottimo lavoro di scalpellino, con notevoli pilastri tra gli archi.

Il palazzo fu costruito nel sec. XIV da un capodistriano abbiente. Gli abitanti hanno creato la leggenda che la casa avesse ospitato il »tribunal vecchio«.